乳品全行业专业数据,帮你看懂驼奶大趋势!

2020-07-03 14:50

中国乳业现已进入快速发展阶段,那么2020年开始,乳品的种类细分越来越多,每个赛道的竞争也日趋激烈,如何看待未来的乳品发展趋势呢?今天小编和您一起来看几组数据。


人均消费量将继续提升


近年来,国家政策清晰的扶植导向为我国乳业提供适宜的大环境。自17年来,“奶业十三五规划”、新国标下生乳分级、奶业振兴行动等一系列政策频出,引导行业加速发展。


整体而言,我国乳制品行业目前仍存在较大潜力,我们认为未来增长动力主要来自于人均消费量的提升及细分品类的发展。


从人均消费量来看,各类奶粉、液奶(不含风味乳饮)、酸奶、植物基乳饮、冰激凌及奶酪等皆存在明显的提升机会。对标日本市场,结合产品结构升级机会,以上品类皆拥有2倍以上的成长空间


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从细分品类的发展来看,以驼奶为首的小众奶、酸奶、植物基、冰激凌及奶酪等品类拥有更多发展机会;而风味乳饮则将逐渐步入行业衰退期。

通过回顾历年数据,可以发现城乡居民人均奶类消费量仍有较大差距,且趋势上存在分化。国家统计局数据显示,城镇居民人均牛奶消费量在14年达到峰值18.13千克后开始缓慢下跌至17年的16.5千克,更多人开始选择羊奶、驼奶等高端小众奶。而农村居民人均消费量则逐年上升至6.9千克。由此我们预计农村居民人均奶类消费水平将继续保持上升态势,逐渐缩小与城镇居民的差距,释放出较大市场空间。


细分赛道迭代趋势明显


就不同品类而言,常温奶现有体量较大,自17年起销售额成长主要由提价带来;而低温奶、奶粉及其他品类(植物基饮料、乳酪)则体现量价齐升态势,仍处于由需求推动的高速发展阶段。

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一方面,我国内地人均常温奶消费量较香港地区/日本/美国等成熟市场的消费水平已处于高位;而消费者触及度的提升空间亦有限,行业龙头企业2018年渗透率已达90.9%。

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奶粉高端化趋势明显
新兴渠道渗透率持续提升


根据Euromonitor数据,2018年我国配方奶粉零售额达251.4亿美元,消费量达65.7万吨。经历高速发展后,我国配方奶粉增速自15年起进入平稳增长阶段,15-18年销量CAGR约5.1%。

2016年国家全面实施“二孩”政策,16-17年迎来一轮婴儿潮,16年出生率达12.95‰,为2002年来最高。然而生育新政带来的短期红利衰减迅速,2018年我国出生人口1523万,出生率仅为10.94‰。鉴于此,我们认为未来行业规模的增长仍将较为温和,主要驱动力一是来源于人口政策带来的长期影响,二是源自渗透率和消费习惯的变迁。

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而从价格上看,产品高端化趋势近年来十分明显,但对于市场产品均价影响作用有限。Frost&Sullivan的统计标准与行业标准相若:以一阶奶粉900g包装产品为比较基准,超高端对应单价在400元以上,高端价格则在300-400元,300元以下为普通。可以看到普通婴幼儿配方奶粉产品市场占比从12年的68.8%下降到16年的45.0%。


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综合以上情况,我们认为未来奶粉产品价格走势增速总体还是以物价水平提升为主。而根据消费者信息渠道的不断增加,驼奶等小众奶也逐渐走进大众视野,未来将会有巨大的增长潜力。


乳制品零食行业即将兴起




近年来,消费者生活方式的改变,包括选择更少食物的决定,推动了对创新、健康、便利的乳制品零食选择。根据最新数据,35%的英国成年人表示,比起正餐,他们更喜欢吃零食,因为这样既方便又省时。消费者行为的这种变化,已迫使卡夫亨氏和达能等老牌品牌扩大自己的产品组合,推出无负担、放纵的实用版产品。中国的乳品行业中,也有奶片、奶贝、奶豆等系列产品作为零食逐渐占据市场主流。